2017年，消费金融现金贷的瓶颈期即将到来

       2015年8月，在一个背靠银监会的大楼里，一份监管细则横空出世，在此之后，互联网金融行业开始走上监管转型之路，集团化拆分，线上线下剥离，现金贷，消费金融等一些词语开始跃然纸上，出现在我们视野。

       时间回首到2014年前，业内获得消费金融牌照的公司也只有区区4家，并且“4”这个数字保持很长时间。但从2014年8月开始，一系列消金牌照开始发放，并快速成长到20家。

       在这一批弄潮儿里面，除了老牌的正规军之外，还有基于3C，医美等场景的分期公司，完全依赖线上的现金贷公司，以及电商背景下的借呗，白条等消金公司，他们争先杀入，在这个市场里面各显神通。

       广义领域的消费金融就是大家可以看见的车、房体系，但是这一块市场已经被银行深深霸占并深入骨髓。那么对于现在的创业者来说，给大家留下的市场也就及其有限，但是在这个有限的市场里面只要有用于消费而产生的信贷业务，它依然是消费金融体系，并且随着大家对这个领域的深耕细作，依然有其千亿的市场，并在各种吹捧之后引得资本趋之若鹜。

       在这一批弄潮儿里面，2345贷款王，算得上这个领域最为激进的屠戮者，在现今的线上推广市场里面我们基本可以看到它的刷屏，据官方报道贷款王预计2017年实现200-300亿的一个放款量，也基于此可以看出这个市场的激烈。

       每一个争先杀入的行业都难以做到百花齐放，这句话用在现在的消金领域也许更加合适。这个行业的瓶颈期也许即将到来。

成本高利润低

       李薇是目前市场上某家较大现金贷的管理层。她深知协调好获客、风控、流量、利润四者之间的关系才是赚钱的根本。“风控好则获客成本上升，流量低，坏账少，利润低。风控放开则获客成本下降，流量高，坏账多，利润低。”李薇称。”据了解，目前现金贷平台的获客成本在100元以上，而风控做的好的平台成本将更高。李薇表示，“现金贷平台的利润并不高，哪怕是最高利息的平台，新用户借的第一笔款也不会带来盈利。”

       有业内人士直言，从行业整体上来看，首次逾期率超过30%，M3催回率在70%-80%之间，其余的为绝对的坏账。“多数的利润都用来覆盖坏账了。”该业内人士表示，平台的年化如果能达到300%的话，就算坏账率达到40%也能覆盖掉。当然，这些数据是针对于市场面向全国的大平台而言......

区域平台泛滥

       除了众所周知的，有一定规模的现金贷平台以外，市场上还存在着区域性现金贷平台，他们只针对某一个城市来放款。“这种平台很多是从线下孵化到线上的，具有天然的线下优势。”李薇称，这样的平台原来可能就是一个典当行或是一个小贷公司。

       据了解，区域性平台共有两个优势，一是利息较低，额度较高，成本低。二是可以做到上门催收，这是纯以大数据风控放款的现金贷平台很难做到的。有此类平台相关人士表示，曾投资600万到一个小平台，半年时间分红超过一个亿。同时，上述相关人士表示，区域性平台也可以接入征信数据。步骤为，申请网络仲裁，接入后就可以向法院申请出具传票，从而接入征信。

       “这类平台只是暂时性的线下平台向线上的拓展，线上的功能只是对线下业务的一个补充。”李薇表示，此类平台线上的贷款APP不需要推广获客，成本可降低90%。此外，李微表示，不只是区域性现金贷平台，只要是有大量 数据作为支持的平台成本都会大幅度的降低。

洗牌提高门槛

        据了解，近期有至少四家大型企业将上线现金贷平台。其中，一家企业人士表示，“我们主要看中利润。”而另一家则表示“除了利润以外，我们还想要流水，这是为了将来的融资考虑。”

       “大型现金贷大平台的优势在于原始数据的积累。例如做外卖的企业做现金贷产品的优势就很大，只要做好风控，可能前期就可以盈利。”李薇表示，“他们不需要考虑获客成本，只有这样的企业才适合做现金贷，降低利率。”

        目前，市场上大部分现金贷平台的利率超出国家规定，一旦政策下发，利率降低到一定程度，某些靠买流量获客的现金贷平台将面临亏损。这对于现金贷行业来说，无疑是一次大范围洗牌。

       有业内人士指出，没有用户流量的现金贷平台，在很高的利率面前仍没盈利差或是亏损，本就是一个不合理的现象，对于这种平台来说，要么迅速做大，要么被洗牌洗掉。这样才是现金贷行业的自然进化。

       此外，该人士认为，获客成本低的企业进入也为曾经看似没有门槛的行业设置了较高的门槛。

       水能载舟，亦能覆舟，这是资本市场对于这个行业所带来的影响，但是在这一波资本的助推下，大家争相杀入博取未来。而现在这个时间节点资本慢慢回归理性，当数据，规模，成交量如同网贷行业再也不被资本所重视的时候，合理的利润，盈利模式将会成为一把刀推进资本寒冬的到来，只是那个时候，行业是否还好！