消费金融“竞技场”：场景技术是两大利器

近期，银保监会提出“积极发展消费金融”，业内预测今年消金规模或突破15万亿元，这一剂“强心针”令整个消费金融行业再度振奋。 

“大家都能看到大消费的市场前景，中国消费市场升级换代所释放的潜力是相当诱人的。”某消费金融公司市场总监汪讯（化名）对《国际金融报》记者表示，“但是当越来越多的机构开始抢滩布局这一领域，同质化竞争的问题就会凸显。未来的消费金融市场竞争无疑会愈加激烈，而除了先发优势之外，场景和技术则是两大竞争的利器。” 

政策护航 资本狂热 

8月18日，银保监会官网发布文件称，要积极发展消费金融，意在保证信贷工作提升服务实体经济质效，增强消费对经济的拉动作用。 

对于这一信号，业内纷纷看好。相关数据显示，去年底，全国消费金融规模将近9万亿元。如果按照当前的政策走向以及消费金融的发展速度，经济学家宋清辉表示，“粗略估算，今年国内消费金融市场规模将大概率突破15万亿元。” 

“‘积极发展消费金融，增强消费对经济的拉动作用’向外释放了消费金融即将大步向前的信号。当前，消费市场已成为我国经济增长最大的动力源，在消费金融的加码下，消费将持续为GDP做出贡献。”宋清辉指出。 

根据艾瑞咨询数据，预计2019年我国消费信贷（含房贷）市场规模将突破40万亿元，自2011年起复合增长率约为21%。同时，整个贷款结构中消费信贷占比将不断提高，目前我国消费信贷在总贷款中占比约为20%（除去房贷占比约5%），而美国这一比例为28%，居民消费信贷渗透率还有很大提升空间。消费金融行业未来整体仍将保持高速增长态势，市场层次感将加深，部分细分领域市场集中度将提升，新参与者进入壁垒将提高。 

记者梳理了34家涉足消费金融领域的公司2017年经营业绩报告发现，其中29家实现盈利，净利润总计达到154.86亿元，有8家公司净利润超过10亿元。 

在这样的背景下，越来越多的机构和企业开始布局消费金融市场，除了传统的银行和持牌消费金融公司外，互联网金融公司也纷纷抢滩各种消费场景。同时，持牌消费金融机构则忙着增资以备未来发展之需。据不完全统计，截至8月14日，已有6家持牌消费金融公司完成注册资本的工商变更，其中中邮消费金融有限公司、马上消费金融股份有限公司、招联消费金融有限公司的增资金额排名前三。 

拓展场景 提高风控 

近期，多家消费金融公司的2018年半年报陆续出炉，持续增长的业绩令整个市场进一步升温。 

8月22日，重庆银行发布上半年业绩数据。数据显示，上半年，重庆银行参股的马上消费金融收入41.07亿元，净利润3.66亿元。从数据来看，马上消费金融近几年营收及净利润增长迅速，2018年上半年收入已达2017年全年收入的近90%。另外，招联消费金融和海尔消费金融上半年实现的净利润分别为6.04亿元、6091万元，同比增幅分别为11.6%、238%。 

不过，某消费金融公司市场总监汪讯坦言，尽管不少消费金融公司赚得盆满钵满，市场前景也是被广泛看好，但消费场景的开拓正极大地考验着消费金融公司的创新能力。 

“目前同一场景中集中了众多竞争者，各大场景已有成为‘红海’的趋势，新进入者获取场景的难度越来越大。而产品与服务同质化严重，造成消费体验不佳，这直接挤压了消费金融公司的盈利空间。”汪讯称。 

瀚德金融科技研究院副院长、中国人民大学国际货币研究所研究员杨望认为，在巨大的增量市场空间面前，未来行业竞争将更加激烈，市场层次感将不断提升，不同类型服务主体需要通过精准定位不同客群，提供差异化产品和服务。 

“另一方面，资金成本、获客成本、运营成本等各种成本的不断上升，在给整个行业带来壁垒的同时，也令不少机构折戟沉沙。”汪讯进而指出，“风控能力将成为考验一家消费金融公司能否生存与发展的关键。” 

玖富集团联合创始人、高级副总裁兼CRO刘磊则从诚信角度分析，我国消费金融市场太大，尤其是随着具有超前消费意识的一代人的逐渐增多，目前相关的金融服务还跟不上。为此，构建诚信体系极为重要。一个完善的诚信体系有利于促进消费市场形成良性循环。 

“当前我国消费金融行业整体风险可控，但是行业经营时间尚短，坏账控制能力还有待时间验证，并且多头借贷、恶意骗贷等信用风险和欺诈风险始终是消费金融行业面临的挑战，风险控制也将是消费金融企业未来不变的主题。而做好风险控制，离不开征信行业的发展，征信与消费金融是相辅相成的，美国消费金融行业之所以能够在上个世纪得到快速发展，很大程度上得益于同时期征信行业的爆发性成长。但目前我国征信行业尚处在数据源争夺战阶段，由于存在数据采集场景割裂化、数据孤岛突出、数据同质化严重、数据质量难以保障等种种问题，导致我国征信行业的发展与消费金融行业的发展并不匹配，难以形成对消费金融的有效补充，制约了消费金融行业的良性发展。”杨望指出。

相关标签：

竞技场

利器

场景