P2P备案门口的“猫鼠游戏”：15家平台涉嫌超额发标

近日，北京平台东方金钰发公告称将回归网贷行业，早在2017年3月初，平台曾因借款限额未满足监管层要求而被迫暂停运营。时隔不到一年，东方金钰重振旗鼓再战P2P行业，不过，目前其官网展示的还是停业前的项目，小额分散标的何时上线未知。由此可见，借款上限仍然是网贷平台合规的主要拦路虎之一。

随机抽取了全国各地区50余家网贷平台，并对借款项目金额进行核查，发现大部分平台限额执行情况良好，但仍有15家平台涉嫌超额发标，占比近30%。在备案迫在眉睫之际，这些平台是选择顺应监管潮流还是继续打擦边球，或许将决定他们未来的命运。

限额令下多家平台玩“猫鼠游戏”

2016年8月24日银监会发布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，规定了同一借款人在同一网贷机构及不同网贷机构的借款余额上限：单一个体、单一自然人在一个平台上的借款上限是20万，单一组织、法人在单一平台上借款上限是100万，单一自然人在多个平台的借款上限是100万。

在借款限额的要求下，多数以大额标为主的平台做出了整改。从平台公布的数据能够看出，借款金额普遍下降，其中铜掌柜人均借款金额从去年上半年公布的787万元，2017年12月底下降至3.39万元，另外包括微贷网、团贷网、人人贷、投哪网等业务规模排名靠前的平台，人均借款金额平均均低于10万元。这些数字表明，业务规模较大的平台在限额方面基本满足监管要求。

为了规避“借款限额”，也有一些平台绞尽脑汁玩太极，部分平台虽然单个标的表面上看未超过限额规定，但涉及一个项目被拆分为多个标的发出的情况，单一借款主体实际借款余额超过监管的要求。

作为P2P平台大额标的龙头企业之一----红岭创投在转型消费金融、车贷等业务后，2017年中曾宣布退出网贷行业。对此，业内人士分析认为，从行业现状看，以大额标起家的网贷平台，想要转型小额分散模式并不容易，尽管大额标业务与监管格格不入，而从目前平台发售的产品来看，大额标的数量不在少数。

网贷天眼根据平台公布的累计成交额与借款人总数，计算出红岭创投的累计人均借款额为271万元。另外爱投资、金开贷、米缸金融人均借款额高于200万元，宜贷网人均借款金额高于100万元，假设这些平台借款方均为企业，人均借款额也高出监管规定的上限。除这些平台以外，大部分平台未披露累计人均借款金额。

网贷天眼整理了部分借款金额超出监管规定的平台，并列出了累计人均借款金额。借款超额包含2016年8.24前的历史项目，而到2017年12月底人均累计融资额还是较大，则表明历史的大标项目消化过慢。按照各地备案要求，平台需要在备案前将大额标资产消化完毕，对于借款人借款上限的规定，网贷机构在8.24后不再违反，否则将不予备案登记。

注：人均累计借款额=年度或季度成交总额/年度或季度借款人数（包含企业）；披露项目数的平台，按照笔均借款金额=年度或季度成交总额/年度或季度项目笔数计算。“——”表示未披露项目笔数或借款人数的平台。

备案路上，超标资产成最大“拦路虎”

从图表中能够发现，除了上述5家平台人均累计借款额超额外，其他平台人均借款额普遍偏低，但并不是说这些平台目前在借款限额上就完全达标。

网贷天眼发现，一些平台将同一借款人的借款需求拆分成多个项目进行交易，另外，同一借款人在网贷平台有多次放贷的现象。可见，为了迎合合规，平台在部分超额标的问题上与监管层玩捉迷藏的游戏。所以，从这方面看，平台公布的人均借款金额参考价值较低。

少数平台虽然未公布融资人总数，但还有一项数据需要留意，即最大单户或最大10户借款额数据，也有一些平台公布前十大借款人待还金额占比达100%，从这些数据也能发现借款超额的问题。

截图为某平台公布的最大单户与最大十户借款额数据

厦门一获得备案的平台前十大借款人待还金额占比截图

目前，全国多个地区下发了“网络借贷信息中介机构事实认定及整改要求”。据了解，在资产端问题上，广东银监局开发了能快速检测平台是否存在虚假、违约、自融等问题。对于平台来说有一定的压力，对此，广东某P2P平台表示，如果涉及大额标，目前多数平台采用的方法，就是让借款人提前还款，这样在备案前能完成所有大额标清算工作。

按照银监会P2P网络借贷风险专项整治工作领导小组工作部属，各地要求最迟在2018年6月底前完成网贷机构备案工作，当前所有平台都在进行备案前的整改，其中最大的难题是大额标的处理，在资产端竞争加剧的当下，如何在6月底前清退大额标资产，同时找到小额分散的合规资产，任务艰巨。

由于合规难度较大，多数平台停止运营。网贷天眼数据显示，2017年以来共出现1038家问题平台，其中 358家平台为主动清盘退出，占比达35%。

相关标签：

发标

平台