备案前夕去担保？这3家P2P平台取消风险准备金

网贷之家讯 近日，人人贷发布公告称，自2017年11月30日(下称“基准日”)起(含基准日，下同)，人人贷平台的用户利益保障机制取消。也就是说，人人贷取消了风险准备金。网贷之家从人人贷方面获悉，此举是为了满足监管合规的要求。

又一家平台取消风险保证金

人人贷在《用户利益保障机制调整公告》中表示，借款人与出借人在基准日及其后通过人人贷平台的居间撮合服务达成的借贷交易(下称“新发生借款”)，不再适用用户利益保障机制;针对人人贷的合作机构友众信业金融信息服务(上海)有限公司(“友众信业”)及其关联方(包括人人贷金融信息服务(北京)有限公司、北京好还科技有限公司)推荐、管理的借款人，友众信业不再计提和支付保证金。

对于新发生借款，当其借款人发生逾期时，公告称，“如有其他第三方愿意为借款人代偿逾期款项，人人贷可代理您接受该等第三方代偿，第三方代偿后相应债权即自动转让给该等代偿的第三方。”

据介绍，人人贷的用户利益保障机制取消后，该平台借款人与出借人在基准日以前(不含基准日)的存量借款不受影响，继续按照原用户利益保障机制的规定用于存量借款逾期时的偿付。

根据民生银行出具的保证金存管报告，截至2017年11月8日，人人贷的风险保证金共计人民币7.16亿元。其中保证金专户余额为3.46亿元，属于保证金性质的到期后只能回到保证金专户的结构性存款资金为3.70亿元。

网贷平台的风险准备金(又称风险保证金、风险备付金、质保服务专款、安保金等)，是从借款人借款项目中收取一定比例的金额以及平台自身的投入构成，在出现较大的系统性风险或逾期时，平台可以启动风险准备金对投资人进行先行赔付，保障投资人的投资本金和利息。

网贷行业的准备金是由传统金融演变而来。在银行业中，准备金是商业银行库存的现金按比例存放在中央银行的存款。实行准备金的目的是为了确保商业银行在遇到突然大量提取银行存款时，能有相当充足的清偿能力。

虽然是从传统金融演变而来，但是P2P网贷的准备金，与商业银行的准备金还是有较大的差别。

纷纷更名或取消风险准备金

值得一提的是，此前，宜人贷和拍拍贷已分别于去年8月17日、9月29日宣布将风险备用金更名为质保服务专款，其理由分别为“依照监管与税务部门规范性要求”、基于“网贷监管细则”出台后的合规要求，同时为了促进在赔标审核时提高服务能力和质量。

一位业内人士表示，“其实，爱钱进、玖富等平台也都已经默默地取消了风险准备金机制。从响应监管政策与合规的趋势看，那些将风险备用金更名为质保服务专款的平台，可能也快要取消了。”

今年3月，有投资者在相关论坛上发帖称，“爱钱进、PPmoney平台低调取消质量保证金垫付规则，但没有看到后续有关如何保护投资者措施”。对投资者的疑问，PPmoney理财CEO胡新表示，在《网贷借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》中明确禁止了平台自身提供担保。因风险备付金的所有权或支配权属于平台本身，若平台将其用于风险处置，会有“平台担保”的嫌疑。“因此PPmoney理财决定取消风险备付金制度。”

网贷之家注意到，PPmoney理财已于今年4月起，停止对平台新增项目计提风险备付金。其官网上披露的信息显示，当借款项目出现逾期，借款人不能按时归还本息，将由第三方合作机构先行代偿。

此外，网贷之家从爱钱进方面获悉，该平台确实已经取消了风险备付金。

监管不断喊话去担保

由于监管政策把P2P网贷平台界定为信息中介，风险准备金因为具有自担保的嫌疑而被质疑为违规。2016年《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》发布之后，因风险准备金涉嫌为平台自身增信，关于其合规与否的讨论就一直存在。

今年3月份网传的北京监管部门下发的《网络信贷信息中介机构事实认定及整改要求》中，就禁止平台设立风险保证金、准备金、备付金等提供担保，或者以此进行宣传。

不过，今年4月21日，北京市金融工作局副巡视员沈鸿在发言时明确指出，“网贷平台可以设置‘风险缓释金’，但不能叫‘风险准备金’或‘风险备付金’。”未来风险准备金必须更名，且这笔资金应该从平台盈利中提取，而不是从交易额中划出来，且不能对外宣传以强调“平台安全”。

北京网贷协会相关人士表示，风险缓释金并不带有担保的色彩，也并不需要全部覆盖风险数额。也就是说，风险缓释金只是平台自愿设置的、当风险出现时做缓冲使用的一部分资金。这部分资金不需要进入银行做存管。

虽然北京监管层要求对“风险准备金”进行整改，并设置了一些具体的条件，但具有类似功能的风险缓释金却被保留了下来。

除了北京，深圳、上海两地的整改文件中，也纷纷要求取消风险备付金。网传的《上海市网络借贷信息中介机构事实认定与整改工作指引表(2017年5月)》中，也明确提出，禁止变相承诺保本保息，包括在官网、APP等对外宣传及相关合同协议中明确表示设立风险准备金、备付金、客户质保款等各类客户风险保障机制。

需要说明的是，早期，由于国内个人征信体系的建设相对落后，P2P网贷在引入中国后遭遇了因个人信用不足而导致的高违约率等一系列问题。在经历水土不服后，P2P网贷出现了一些进化和演变，部分平台通过探索引入资金垫付、担保制度或准备金等方法，来保障出借人(投资者)利益。

而其中，利用风险准备金模式，因降低了平台的刚性兑付风险，也顺应了监管层“去担保”的要求，成为不少P2P平台采用的垫付模式。随着近年来网贷行业的发展与市场洗礼，投资人已逐渐能够理性地看待刚兑这一问题。

业内人士认为，P2P备案在即，且在去担保化与合规的大趋势背景下，取消风险备付金或成为趋势。（网贷之家 文/牧晨）

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