1月网贷行业报告：春节临近，行业交易量再次回落

行业概况

据天眼研究院不完全统计，截至2018年1月31日，我国P2P网贷平台数量达5385家，本月新增平台3家，新增问题平台139家，环比增加85.33%，累计问题平台达3770家，在运营平台1615家，同比下降14.73%。2018年1月，P2P网贷行业成交额回落，为1824.19亿元，环比下降3.83%，同比下降14.95%。

成交额与贷款余额

1、月成交额

图1  网贷行业月成交额（单位：亿元）

2018年1月，P2P网贷行业成交额为1824.19亿元，环比下降3.83%，同比下降14.95%。从历年数据来看，每年首月交易额多以下降为主，2017年1月环比下降6.97%，2016年1月环比下降3.96%，由此来看，临近春节，资金多呈现回流，一方面，节前消费增多，投资资金被占用；另一方面，传统习惯，年底大家多做总结，重新规划资金，加上节日氛围浓厚，投资者的市场参与度下降造成一定的投资空挡期。但就整个行业发展来看，自去年12月份开始，监管部门和平台都在为备案做冲刺性准备，稳定、合规、存管、信披仍是调整的核心，所以2018年上半年交易规模仍呈现波动走势。

2、地区成交额

图2  1月重点地区成交额（单位：亿元）

2018年1月，重点地区成交额均不同程度下降，环比降幅从2%-6%不等，其中，北京地区降幅最大，环比下降5.83%；广东和上海降幅相对较小，环比降幅在3.5%附近。从交易规模来看，北上广交易规模均在400亿元以上，明显高于其他地区，浙江紧随其后排在第四位，交易规模在300亿元以上。

3、月贷款余额

图3  网贷行业月贷款余额（单位：亿元）

截至2018年1月底，网贷行业贷款余额达11631.29亿元，环比上涨0.13%。受交易活跃度下降和市场调整加速影响，本月贷款余额与上月基本持平。从整个余额变化来看，行业余额始终保持稳定增长，但增幅有所下降，据统计，2017年2-7月，行业余额月均增幅为3.77%，2017年8月至2018年1月，月均增幅降为1.60%，增幅明显下降，这与监管限制和市场布局调整有很大关系。

4、地区贷款余额

图4  1月重点地区贷款余额（单位：亿元）

2018年1月，重点地区贷款余额除北京和上海小幅下降外，其他地区均有所上涨，其中广东和湖北涨幅较大，环比分别上涨4.12%和3.05%，其他地区均在2%以内浮动。从余额规模来看，在北京和上海均下滑情况下，2018年1月北上广余额合计占比全国79.18%，较上月提高0.37个百分点，可见北上广的规模优势明显且仍在增强。但从目前区域布局来看，一二线城市资源逐渐被大平台瓜分且根基稳固，而三四线城市却存在市场空白，所以随着行业规模的扩大，后续市场发力点或往三四线城市转移。

平台数量与网贷人气

1、P2P平台分布概况

图5  累计平台数量地域分布

据天眼研究院不完全统计，截至2018年1月底，我国P2P网贷平台数量达5385家（包括问题平台），其中在运营平台数量为1615家。区域分布来看，北上广、山东和浙江五地占据了全国累计平台的主要份额，合计占比达65.68%；其他地区累计平台数量均在300家以内，甚至多数在100家以内。总体来看，网贷平台多集中在少数发达省市，全国区域发展潜力仍较大。

2、运营平台

图6  网贷行业每月在运营平台数量

2018年1月，网贷行业在运营平台数量为1615家，环比下降7.77%，同比下降14.73%。从近一年数量波动来看，在运营平台数量一直处在波动减少的发展状态中。2018年备案前后，市场发展将有较大转折。尽管经过一年多的监管调整，生存下来的平台都在合规方面做了努力，但最终的备案考核也将真正考验平台的合规性和后续发展性。

3、新增

图7  新增平台与新增问题平台对比

2018年1月，全国新增问题平台139家，环比上涨85.33%，同时，新增平台3家。行业问题平台的加速离场，展示了市场良性调控的效果。2018年，备案成为行业主题，也将成为平台业务方向调整的决定性因素，预计前半年在监管审核和平台自查中，将有一批平台面临未来出路的选择，行业淘汰率将继续保持高位。

4、名单

1月融资平台名单

1月部分新增问题平台名单

5、月问题平台

图8  1月新增问题平台地区分布

2018年1月，新增问题平台139家，分布在全国18个地区，分布范围较广，其中上海、北京、浙江和广东四地新增问题平台量较多，合计占比总体的66.91%；紧随其后的江苏和山东新增问题平台量在5家以上，其他地区则均在5家以内。

图9  1月新增问题平台类型分布

2018年1月，新增问题平台仍以失联问题为主，据统计，139家问题平台中，失联问题平台达112家，占比总量的80.58%；其次为提现困难和良性退出，新增问题平台量均在10家以上，其它问题还涉及暂停发标、经侦介入和终止运营，各有1家。

6、全国问题平台分布

据天眼研究院不完全统计，截至2018年1月底，全国P2P网贷问题平台共计3770家，其中，广东和山东问题平台数量均超过500家，北京和上海也达到400多家，浙江地区紧随其后，达385家，排名前五位地区的问题平台占比达63.74%，另外，排名前10位省份的累计问题平台均在100家及以上，合计占比81.49%，可见，问题平台与整个网贷平台区域分布相似，集中度偏高。

图10  全国问题平台分布图-1

图11  全国问题平台分布图-2

7、网贷人气

图12 月度投资人数与借款人数（单位：万人）

2018年1月，网贷行业的投资人数达296.91万人，较上月小幅减少；借款人数达168.03万人，环比上涨31.33%。总体来看，2017年网贷行业投融资人数走势较为一致，本月，受春节影响，融资人数大幅提高，投资人数则有所减少，一定程度反映了市场需求和供给的不对称性，另一个角度来看，这也体现了市场风险的自调控性。

网贷行业综合收益率与借款期限

1、月收益率

图13  网贷行业月平均收益率

截至2018年1月底，网贷行业平均综合利率为9.71%，较上月提高0.15个百分点，较去年同期下降0.10个百分点。近一年波动来看，网贷行业平均综合利率仍保持在9%~10%范围内波动。目前，行业资源不均等分配，市场竞争较激烈，且竞争策略多为加息返利，致使行业利率维持在高位，2018年，备案结束后，市场发展将更合规化、更有条理性，利率也将继续下降，并最终达到某一稳定区间。

2、地区收益率

图14 主要地区综合收益率对比

据统计，全国20个地区中，9个地区平均利率上涨，11个地区平均利率下降。其中，江西和陕西综合利率增幅较大，环比增幅超过15%；重庆地区综合利率降幅最大，环比下降13.77%。从具体利率来看，湖北、四川地区综合利率仍较高，在13%以上，而占市场份额较大的北上广地区和江浙地区，市场发展较成熟，用户资源较稳定，故平均综合利率较低，也压低了整个行业水平。

总体来看，20个地区中，15个地区平均利率高于行业水平，其中北京和广东略高于行业水平，而上海、浙江、江苏和河北则低于行业水平，排在后两位的江苏和河北平均利率低于9%。

3、月平均借款期限

图15  网贷行业月平均借款期限

截至2018年1月底，网贷行业借款期限为12.09个月，较上月延长0.82个月，较去年同期延长4.87个月。近一年数据来看，网贷行业月平均借款期限呈明显上升趋势，且自去年10月份开始加速上升。借款期限的延长顺应行业发展方向，随着备案加速，平台合规化发展更加急迫，拆标等违规现象加速清退，未来行业期限将继续延长。

4、地区平均借款期限

图16  主要地区平均借款期限对比

据统计，全国20个地区中，期限延长和缩短的平台各占一半。从具体期限来看，前10个地区期限超过5个月，其中上海地区期限最长，为21.75个月，较上月延长3.19个月；北京和江苏次之，期限超过10个月；后10个地区期限低于5个月，其中，河南地区期限最短，为2.97个月。

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