首家信托系消金公司获批成立！金蝶持股30%

众所周知，在消费金融市场有两大玩家，分别是商业银行及持牌消费金融公司。

公开资料显示，截止2018年5月份，获批持牌的消费金融公司已达到26家，其中九成为“银行系”。但“信托系”参与设立消金公司还是头一次见。

其实，信托公司介入消费金融领域并不是新鲜事。

资料显示，目前，整个信托行业都在大举进攻消费金融领域。已形成五大业务模式：投资回报附消费权益、助贷、流贷、ABS、消费信托、消费众筹。

有媒体报道，目前中信消金已经在和360金融、微博借钱等平台对接助贷业务。

在消费金融领域，“信托系”也具备一些特定优势。

智信资产管理研究院研究院刘尚荣表示，相对于银行来说，信托公司具有资产隔离的优势，不需要消耗核心资本，信托的集合贷款规模和净资本损耗要比银行优惠。在消费金融业务中可以利用信托制度加入结构化设计，将资产分层给不同投资人选择。

普益标准研究员夏雨分析认为，相对于其他类别的金融机构股东，信托公司在资金端和资产端均有较大优势，资金募集能力较强。

在资金端可以和其他机构开展合作；资产端因为横跨多个领域，积累了更多的资源，能够将这些资源嫁接到消费金融子公司上，成立消费金融公司也是信托机构进一步扩大业务范围的途径。

据信托业协会调研数据显示，截止2018年末已有外贸信托、云南信托、华能信托、渤海信托、中航信托、光大信托、重庆信托、厦门信托等约40家信托公司进入金融消金市场，信托业合计开展消费金融信托余额近3000亿元。

“其实，早在6月之前，中信消费金融就已经通过监管审核。消费金融与消费信托属于服务信托本源的业务，而且消费金融的功能性更强，此次发起设立消费金融公司对中信信托来说也是新的尝试。” 中信信托相关负责人透露。

《贸易金融》记者通过公告发现，中信消金注册资本仅为3亿元，与其他消费金融公司对比其注册资金属于末尾，且刚达到监管要求门槛。

同时，注册资本为3亿元的还有盛银消费金融、包银消费金融。

《消费金融公司试点管理办法》中明确，“金融机构作为消费金融公司一般出资人，应当具备注册资本不低于3亿元人民币或等值的可自由兑换货币的条件”。

据了解，24家持牌消金公司中，注册资本最高的为捷信消费金融，注册资本高达70亿元，其次是马上消费金融以及湖北消费金融注册资本分别为40亿元、33.05亿元。

业内人士表示，中信消费金融3亿元的注册资本仅到达监管要求的门槛，在业务规模方面会受到监管限制，不利于大规模展业。

值得一提的是，此次参股中信消费金融的金蝶集团（全称：金蝶国际软件集团）也不可小觑。

在中信消金的高管架构方面，公告显示，核心高管主要来自中信集团，尤其是中信信托。中信信托业务总监皇甫文忠担任中信消费金融董事长，而金蝶国际稳坐执行董事。

据了解，早在2018年9月，金蝶软件（中国）就曾发布公告，其全资附属子公司金蝶中国与中信公司、中信信托合资筹建中信消费金融公司的申请，现如今已正式落地。

公开资料显示，金蝶集团成立26年，已累计奖金700万的客户群，其中包括各个行业，从大、中、到小微各个规模的企业。

截止2017年，金蝶已经连续十三年蝉联中国成长型企业市场占有率第一，中国企业SaaS市场占有率第一。

金蝶集团在财务系统、互联网技术等方面具有相当优势。而在消费金融业务中，系统建设是重中之重的一环。

有媒体报道，金蝶集团旗下金蝶理财网推出的个人理财记账软件随手记，2018年，系列产品（随手记+卡牛）用户规模已经超过3亿，品类用户市场份额占比接近70%。

以此来看，中信信托与金蝶集团通过合作能够充分发挥各自特长，金蝶集团发挥技术优势，中信信托则在资产识别方面具有专长。

在消金领域，无疑不可或缺的就是流量和场景。

中信消金以较低成本来进行试探，若运营成果理想，三位出资人势必会增资扩股。

由此来看，中信消金无论从中信信托资深或是股东背景来看，都具备不错的发展前景。